Cardinal Health Inc. (CAH) dördüncü çeyrek ve 2024 mali yılı kazanç çağrısında güçlü bir finansal performans sergileyerek her iki dönem için de hisse başına kazançta (EPS) %29’luk bir artış bildirdi. Şirketin dördüncü çeyrek geliri %12’lik bir artışla 59,9 milyar dolara yükselirken, çeyreklik EPS %29’luk bir artışla 1,84 dolara ulaştı.
2024 mali yılı geliri, ilaç ve özel çözümler segmentinin önemli bir büyüme faktörü olmasıyla %11 artarak 227 milyar dolara ulaştı. Cardinal Health mali yılı 5,1 milyar dolarlık güçlü bir nakit dengesiyle kapattı ve yaklaşık 4 milyar dolarlık düzeltilmiş serbest nakit akışı yarattı. Şirket ayrıca 2025 mali yılı beklentilerini yukarı doğru revize etti ve stratejik ilerlemesine ve büyüme fırsatlarından yararlanma kabiliyetine olan güvenini ifade etti.
Önemli Çıkarımlar
- Cardinal Health, 4. çeyrek ve 2024 mali yılı için EPS’de %29’luk bir artış bildirdi.
- 4. çeyrek gelirleri %12 artışla 59,9 milyar $’a, mali yıl gelirleri ise %11 artışla 227 milyar $’a ulaştı.
- Şirket 2025 mali yılı için EPS beklentisini 7,55 – 7,70 dolara yükseltti.
- Cardinal Health önümüzdeki iki yıl içinde en az 500 milyon dolar nakit yaratmayı planlıyor ve 2025 mali yılı için hisse geri alım beklentisini 750 milyon dolara yükseltti.
- Averon ortak girişiminde CVS Health ile olduğu gibi stratejik yatırımlar ve ortaklıkların gelecekteki büyümeyi desteklemesi bekleniyor.
Şirket Görünümü
- EPS’nin 2025 mali yılı için 7,55 ila 7,70 dolar arasında olması öngörülmektedir.
- İlaç segmenti gelirinin önemli bir müşteri sözleşmesinin sona ermesi nedeniyle düşmesi beklenmektedir.
- GMPD segmentinde %3 ile %5 arasında bir büyüme öngörülmektedir.
- Diğer segmentlerde ise gelir artışının %10 ila %12 arasında olması bekleniyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- İlaç segmenti, büyük bir müşteri geçişinin çözülmesi nedeniyle %8’lik bir marj düşüşüyle karşı karşıya kaldı.
- Düzeltilmiş serbest nakit akışının 2025 mali yılında 1 milyar dolar civarında olması öngörülürken, bu rakam 24 mali yılında yaklaşık 4 milyar dolardı.
- İnsülin fiyatlandırma değişikliklerinin etkisi ve biyobenzer pazar penetrasyonunun yavaş olması potansiyel zorluklardır.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Cardinal Health, taahhüt edilen müşteri kazanımları ve genişlemeler sayesinde 2025 mali yılında 10 milyar doların üzerinde toplam gelir artışı beklemektedir.
- Klinik, iş ve geri ödeme çözümlerinin yanı sıra yeni tüketici sağlığı lojistik merkezine yapılan yatırımların büyümeyi desteklemesi beklenmektedir.
- Şirketin özel 3PL işi ve gelişmiş terapi çözümleri inovasyon merkezi önemli bir büyüme yaşıyor.
Eksiklikler
- Cardinal Health, evde çözüm işindeki bir muhasebe hatası nedeniyle önceki dönem mali tablolarını revize etti.
- Şirket, kaybettikleri işin düşük marjlı doğasını ve navlun ve girdi maliyetlerindeki artışı kabul etti.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Cardinal Health, verimliliği ve maliyet tasarrufunu artırmak için yapay zeka ve makine öğrenimine yatırım yapıyor.
- Şirket, mevcut düşük penetrasyon oranlarına rağmen biyobenzerlere ve uygun fiyatlı tedaviye erişimi artırmaya odaklanmıştır.
- CVS Health ile Averon ortak girişimi, daha düşük maliyetlerle tedavi seçeneklerini artırmak için biyobenzerleri tedarik etmeyi amaçlıyor.
- Cardinal Health’in CVS ile olan dağıtım sözleşmesi 2027 yılına, Red Oak anlaşması ise 2029 yılına kadar uzanmaktadır.
Cardinal Health’in güçlü finansal sonuçları ve önemli yatırımlar ve ortaklıklar da dahil olmak üzere stratejik girişimleri, şirketi sürekli büyüme için konumlandırıyor. Şirketin 2025 mali yılına ilişkin beklentilerinin yükseltilmesi, şirketin pazardaki zorlukların üstesinden gelme ve hissedarlara değer yaratacak fırsatlardan yararlanma becerisine duyulan güveni yansıtmaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
Cardinal Health’in (CAH) son kazanç raporu, piyasayı hareketlendiren sağlam bir performansla hareket halindeki bir şirketi gözler önüne serdi. Yatırımcılar rakamları sindirirken, gerçek zamanlı verilerde ve InvestingPro İpuçlarında ek bağlam bulabilirler.
InvestingPro Verileri, Cardinal Health’in sağlık sektöründeki önemli ölçeğini gösteren 25,83 milyar dolarlık bir piyasa değeri ortaya koyuyor. Şirketin F/K oranı 47,56’dır ve yatırımcıların kazançları için ödemek istedikleri yüksek bir değerlemeye işaret etmektedir. Ancak, 2024 yılının 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranına baktığımızda, 16,91 gibi daha ılımlı bir rakam görüyoruz. Bu düzeltme, piyasanın şirketin normalleştirilmiş kazanç potansiyeline ilişkin görüşünü yansıtabilir.
Gelir artışı, 2024’ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %11,03’lük artışla parlak bir nokta olmaya devam ediyor. Bu, şirketin bildirdiği mali yıl gelir artışı ile uyumludur ve satışlardaki yukarı yönlü yörüngenin altını çizmektedir. Ek olarak, Cardinal Health %1,97’lik temettü getirisiyle gelir odaklı yatırımcılar için özellikle caziptir, özellikle de şirketin 36 yıl üst üste temettü artırma geçmişi göz önüne alındığında – hissedar getirilerine olan bağlılığının altını çizen bir InvestingPro İpucu.
InvestingPro İpuçları arasında iki tanesi öne çıkıyor. Birincisi, yönetimin agresif hisse geri alım stratejisi, şirketin değerlemesine ve gelecek beklentilerine duyulan güvene işaret ediyor. İkincisi, bu yıl net gelir artışı beklentisi, kazanç çağrısında sunulan iyimser görünümle uyumlu. Bu görüşler, Cardinal Health hisselerini portföylerinde değerlendirmeyi düşünen yatırımcılar için çok önemli olabilir.
Daha derinlere inmek isteyenler için InvestingPro, Cardinal Health hakkında 16 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında kapsamlı bir analiz sağlıyor. https://www.investing.com/pro/CAH adresinde bulunan bu ipuçları, yatırım kararlarına daha fazla rehberlik edebilir ve şirketin geleceğine dair değerli perspektifler sunabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
